QUOTE ATTRIBUTION
中证500 · 报价拆解
当前不生成新报价
等待行情。最近行情日为 未知，应核对至 待确认；历史行情与波动率仍保留供核验。
S
SHUN CAPITAL · STRUCTURED PRODUCTS
DCN模拟报价系统
DAILY INDICATIVE PRICING
六大指数结构报价
自动行情采用实现波动率代理；隐含波动、深尾、基差与交易台库存可在专业参数中手工叠加调整。
当前结构正式标准中证1000正式报价同口径
可报价指数平均年化—暂无通过新鲜度校验的报价
市场口径RV20 / RV60点位本身不直接改变新开结构
模型状态正常校准域共同随机数 · 6,000条桥接路径
选择一项查看报价归因与路径风险当前参考价
模型参考 · 非交易台正式报价
暂停新报价
MARKET SNAPSHOT
市场波动代理
2026-08-21——
等待行情
RV20—
RV60—
RV120—
复合RV—
点位涨跌本身不机械调整新开结构；报价通过实现波动、隐含波动覆盖、偏斜与期货贴水变化。
PATH DIAGNOSTICS
中证500 · 路径风险诊断
期限内敲出84.1%触及逐月敲出线
曾经敲入24.7%每日观察
到期实际亏损15.9%未敲出且产生本金损失
预计存续14.4月风险中性路径均值
预计付息月份9.0月含记忆派息单位
MC标准误0.29 pct6,000条固定种子路径
注意 · 当前行情未通过新鲜度校验；路径概率仅供历史模型核验，不是当前报价依据。
STRUCTURE LAB
自定义结构
正式标准
中证1000正式报价同口径。复制后即可逐项修改，报价与风险概率会同步重算。
PRO INPUTS
中证500 · 专业参数
自动行情只更新实现波动率。拿到交易台IV、65%深尾或期货贴水后，可在这里按“较基准变化”继续叠加调整。
市场调整0.30×有效波动 + 0.06×深尾 + 0.10×贴水 + 0.50×利率
MODEL METHODOLOGY
报价公式与计算口径
中证500 · 50%保证金 · 正式标准
当前行情未通过新鲜度校验 · 暂停生成新报价公式与参数仍可查看，但不会展示计算结果，直至该标的行情恢复有效。
所有调整均为年化百分点。简单月息 = 模型年化 ÷ 12，不是复利月收益。
复合RV = 0.60×RV20 + 0.40×RV60；ΔV = 当前复合RV − 内置基准RV + 手工IV变化。RV120只展示，不进入报价。
深尾、贴水和资金利率目前均为手工相对基准变化；正的贴水变化提高报价，并在路径模型中降低远期漂移。
q公平 = [保证金 − E(PV保证金返还) + E(PV到期亏损)] ÷ E(票息PV01)。目标与标准结构使用相同市场和共同随机数。
Extra = 数据源罚项 + 0.25×|Δq结构| + 手工罚项 + 压力罚项。备用／不可用源为0.15／0.35；任一数值型专业参数非零加0.25；压力状态50%／100%档加0.75／1.25。
每日敲入用月度端点之间的Brownian Bridge穿越概率近似；每月依次判断敲入、派息、敲出，同月派息后再终止。50%／100%档亏损上限分别为名义本金50%／100%。
新开结构按当日现货重设百分比障碍，点位不直接改变报价，只通过RV间接影响。交易台手工项直接加到年化中枢；HKD结算目前不额外加宽区间。
概率与预计月份显示1位，MC标准误显示2位。当前中证500基础置信度为“中高”；备用源或行情滞后1个交易日会自动下调一级，滞后2个及以上交易日则暂停新报价。
边界说明
这里披露的是看板当前实际实现，不是券商交易台专有公式。自动模型没有直接读取隐含波动率或深尾期权面；这些项目只接受手工增量。极端输入触发0.50%–35.00%封顶／保底后，归因和合理区间仍按封顶前总调整展示。